Όραμά μας είναι να επιτρέψουμε στους πελάτες μας να κάνουν μια θετική αλλαγή στον κόσμο μέσω της δημιουργίας επενδυτικής αξίας.
Το κεφάλαιο επένδυσης μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αντιμετώπιση ορισμένων από τις μεγαλύτερες προκλήσεις που απειλούν τον κόσμο μας σήμερα. Στις προκλήσεις αυτές περιλαμβάνονται περιβαλλοντικοί, κοινωνικοί και εταιρικής διακυβέρνησης παράγοντες (ESG) - όπως η κλιματική αλλαγή - που μπορεί να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στους ανθρώπους, τις επιχειρήσεις και τις κοινότητες σε όλο τον κόσμο.
Δεσμευόμαστε να συμβάλουμε στην επιτάχυνση της μετάβασης σε μια παγκόσμια οικονομία χαμηλών εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα. Ως κορυφαίος διαχειριστής επενδύσεων, διαθέτουμε το κεφάλαιο, τους πόρους και τις λύσεις που χρειάζονται για να κάνουμε τη διαφορά σε παγκόσμιο επίπεδο.
Μέσω των βιώσιμων επενδυτικών λύσεων και της εξειδίκευσής μας, βοηθάμε τους πελάτες να κατανοήσουν τις μακροπρόθεσμες περιβαλλοντικές και κοινωνικές επιπτώσεις των επενδύσεών τους, ούτως ώστε να μπορέσουν να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους χωρίς συμβιβασμούς στις αξίες τους.
| Κατηγορίες | Ενισχυμένες ESG | Θεματικές | Αντίκτυπος |
|---|---|---|---|
| Περιγραφή | Ένα φάσμα προσεγγίσεων, με επενδύσεις σε εταιρείες με βάση τη σχετική απόδοση ή τη δυναμική ESG | Εστίαση σε θέματα και τομείς που επικεντρώνονται στην επίλυση προκλήσεων βιωσιμότητας και σχετικών αναπτυξιακών τάσεων | Εστίαση σε έναν άμεσο, θετικό και μετρήσιμο αντίκτυπο στην κοινωνία ή/και το περιβάλλον, παράλληλα με τις οικονομικές αποδόσεις |
Επενδυτικές προσεγγίσεις |
|
|
Παραδείγματα:
|
| Κατηγορίες | Περιγραφή |
|---|---|
| Ενισχυμένες ESG | Ένα φάσμα προσεγγίσεων, με επενδύσεις σε εταιρείες με βάση τη σχετική απόδοση ή τη δυναμική ESG |
| Θεματικές | Εστίαση σε θέματα και τομείς που επικεντρώνονται στην επίλυση προκλήσεων βιωσιμότητας και σχετικών αναπτυξιακών τάσεων |
| Αντίκτυπος | Εστίαση σε έναν άμεσο, θετικό και μετρήσιμο αντίκτυπο στην κοινωνία ή/και το περιβάλλον, παράλληλα με τις οικονομικές αποδόσεις |
| Κατηγορίες |
Επενδυτικές προσεγγίσεις |
| Ενισχυμένες ESG |
|
| Θεματικές |
|
| Αντίκτυπος |
Παραδείγματα:
|
Αυτές οι στρατηγικές μπορεί επίσης να εκπροσωπούνται από βιώσιμα επενδυτικά προϊόντα:
Ενσωμάτωση ESG
Συστηματική συμπερίληψη παραγόντων ESG στη χρηματοοικονομική ανάλυση και μετριασμός των κινδύνων ESG.
Αφαιρετική διαλογή
Αποκλεισμός τομέων, εταιρειών ή πρακτικών βάσει συγκεκριμένων κριτηρίων.
Εταιρική συμμετοχή
Άσκηση των δικαιωμάτων των μετόχων να επηρεάζουν την εταιρική συμπεριφορά.
Γιατί λαμβάνουμε υπόψη τους παράγοντες ESG
1. Για τον μετριασμό των κινδύνων
Τα ζητήματα ESG μπορεί να έχουν ουσιώδη σημασία από οικονομικής άποψης και ενδέχεται να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στις τιμές των μετοχών. Για παράδειγμα, η κλιματική αλλαγή ενέχει τον κίνδυνο καταστροφής κεφαλαίων, αλλαγής των κανονισμών και συχνότερων καταστροφικών συμβάντων.
| Συμβάν κινδύνου ESG | Έτος | Αντίκτυπος στην απόδοση 1 έτους στην τιμή μετοχής της εταιρείας που επηρεάζεται (%) |
|---|---|---|
| Σκάνδαλο ενεργειακής λογιστικής | 2001 | (99.6) |
| Σκάνδαλο επικοινωνιακής λογιστικής | 2002 | (98.6) |
| Έκρηξη ορυχείου Upper Big Branch | 2010 | (52.7) |
| Διαρροή πετρελαίου Deepwater Horizon | 2010 | (28.2) |
| Ανάκληση αερόσακου αυτοκινήτου | 2014 | (53.5) |
| Σκάνδαλο φαρμακευτικής λογιστικής | 2015 | (91.5) |
| Σκάνδαλο εκπομπών αυτοκινήτων | 2015 | (26.4) |
| Μέση ζημία στους μετόχους μετά από ένα έτος | (64.4) |
| Συμβάν κινδύνου ESG | Σκάνδαλο ενεργειακής λογιστικής |
|---|---|
| Έτος | 2001 |
| Αντίκτυπος στην απόδοση 1 έτους στην τιμή μετοχής της εταιρείας που επηρεάζεται (%) | (99.6) |
| Συμβάν κινδύνου ESG | Σκάνδαλο επικοινωνιακής λογιστικής |
| Έτος | 2002 |
| Αντίκτυπος στην απόδοση 1 έτους στην τιμή μετοχής της εταιρείας που επηρεάζεται (%) | (98.6) |
| Συμβάν κινδύνου ESG | Έκρηξη ορυχείου Upper Big Branch |
| Έτος | 2010 |
| Αντίκτυπος στην απόδοση 1 έτους στην τιμή μετοχής της εταιρείας που επηρεάζεται (%) | (52.7) |
| Συμβάν κινδύνου ESG | Διαρροή πετρελαίου Deepwater Horizon |
| Έτος | 2010 |
| Αντίκτυπος στην απόδοση 1 έτους στην τιμή μετοχής της εταιρείας που επηρεάζεται (%) | (28.2) |
| Συμβάν κινδύνου ESG | Ανάκληση αερόσακου αυτοκινήτου |
| Έτος | 2014 |
| Αντίκτυπος στην απόδοση 1 έτους στην τιμή μετοχής της εταιρείας που επηρεάζεται (%) | (53.5) |
| Συμβάν κινδύνου ESG | Σκάνδαλο φαρμακευτικής λογιστικής |
| Έτος | 2015 |
| Αντίκτυπος στην απόδοση 1 έτους στην τιμή μετοχής της εταιρείας που επηρεάζεται (%) | (91.5) |
| Συμβάν κινδύνου ESG | Σκάνδαλο εκπομπών αυτοκινήτων |
| Έτος | 2015 |
| Αντίκτυπος στην απόδοση 1 έτους στην τιμή μετοχής της εταιρείας που επηρεάζεται (%) | (26.4) |
| Συμβάν κινδύνου ESG | Μέση ζημία στους μετόχους μετά από ένα έτος |
| Έτος | |
| Αντίκτυπος στην απόδοση 1 έτους στην τιμή μετοχής της εταιρείας που επηρεάζεται (%) | (64.4) |
Πηγή: Bloomberg, Morgan Stanley. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποδόσεων. Μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς.
2. Για την επίτευξη μακροπρόθεσμης ανάπτυξης κεφαλαίου
Οι εταιρείες που διαχειρίζονται τους κινδύνους ESG και δημιουργούν αξία για τους ενδιαφερόμενους - όπως τους εργαζόμενους, τους πελάτες, τους προμηθευτές και την ευρύτερη κοινωνία - είναι πιο πιθανό να επιβιώσουν στη διάρκεια των κύκλων και να σημειώσουν μακροπρόθεσμη επιτυχία.
3. Ανακάλυψη ευκαιριών
Η μετάβαση σε μια οικονομία χαμηλών εκπομπών άνθρακα θα μπορούσε να οδηγήσει σε επενδυτικές ευκαιρίες. Οι χώρες που αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 65% των παγκόσμιων εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα και περισσότερο από το 70% της παγκόσμιας οικονομίας, έχουν δεσμευτεί για την επίτευξη ουδέτερου ισοζυγίου άνθρακα. Οι επενδυτές μπορούν να στοχεύσουν σε διάφορους τομείς και εταιρείες που αναμένεται να επωφεληθούν από τις πολιτικές ουδέτερου ισοζυγίου σε όλο τον κόσμο.
Πηγή: UN News, 2 Δεκεμβρίου 2020.
Οι βιώσιμες επενδύσεις καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα θεμάτων
Περιβαλλοντικά
Πώς οι εταιρείες διαχειρίζονται τις επιπτώσεις τους στο περιβάλλον:
- εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου
- εξάντληση πόρων
- χρήση νερού
- απόβλητα και ρύπανση
Κοινωνικά
Πώς οι εταιρείες διαχειρίζονται τις σχέσεις τους με τους υπαλλήλους, τους πελάτες και τις κοινότητες:
- φροντίδα για τα ανθρώπινα δικαιώματα
- ανάπτυξη και αντιμετώπιση προσωπικού
- εποπτεία της αλυσίδας εφοδιασμού
- υγεία και ασφάλεια
Διακυβέρνησης
Πώς οι εταιρείες διακυβερνώνται και διοικούνται:
- αμοιβή εκτελεστικών στελεχών
- επιχειρηματική ηθική και κουλτούρα
- διαφορετικότητα και δομή διοικητικού συμβουλίου
- φροντίδα για τα δικαιώματα των μετόχων
Η εξάπλωση των παραγόντων ESG έχει αρχίσει να διευρύνεται
Σύμφωνα με το Global Sustainable Investment Trends Review, περισσότερα από 40 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ συνολικών περιουσιακών στοιχείων διατέθηκαν σε επενδύσεις ESG το 2020, ένα ποσοστό σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης της τάξεως του 15% από το 2018.
Πηγή: Global Sustainable Investment Trends Review (2016 & 2018), Opimas (δεδομένα 2020)
Κατάρριψη μύθων για τις βιώσιμες επενδύσεις
Βλάπτουν τις οικονομικές αποδόσεις
Οι παράγοντες ESG δεν βλάπτουν την επενδυτική απόδοση και μια επενδυτική προσέγγιση όπου κυριαρχούν οι ESG μπορεί στην πραγματικότητα να βοηθήσει τα χαρτοφυλάκια να επωφεληθούν από τη μετάβαση σε μια πιο βιώσιμη οικονομία.
Το 2020, η επενδυτική απόδοση έδειξε ότι οι ESG αποτέλεσαν πηγή υπεραπόδοσης.
Πηγή: Refinitiv DataStream, στις 31 Δεκ. 2020.
Αφορούν μόνο τα χαρτοφυλάκια μετοχών
Οι ESG λειτουργούν καλύτερα ως μέρος μιας προσέγγισης πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Αυτός εξακολουθεί να είναι ο πιο λογικός τρόπος για να διαχειριστείτε τη μεταβλητότητα, ενώ επενδύετε σύμφωνα με τις αξίες σας και χωρίς να θυσιάζετε τη βέλτιστη επενδυτική πρακτική.
Η επιλογή σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μπορεί έπειτα να κλίνει προς εταιρείες και κυβερνήσεις με ανώτερες πρακτικές ESG και ρητές κατανομές σε σχετικά θέματα, όπως πράσινα ομόλογα ή ανανεώσιμες πηγές. Μπορούν επίσης να ληφθούν υπόψιν περιοχές και οικονομίες όπου επικρατούν ισχυρές πρακτικές ESG.
Πηγή: "Investing for a sustainable future: Is there a cost attached?", HSBC Jade Perspectives, Μάρτιος 2021.
Είναι ακριβές και μόνο για θεσμικούς επενδυτές
Παρότι οι θεσμικοί επενδυτές αντιπροσώπευαν την πλειονότητα των βιώσιμων επενδύσεων, οι λιανικές επενδύσεις αναπτύσσονται ταχύτερα. Υπάρχει ένας αυξανόμενος αριθμός βιώσιμων επενδυτικών αμοιβαίων κεφαλαίων και πολλά φέρουν ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις.
Σύμφωνα με την έκθεση της Morningstar, Global Sustainable Fund Flow Q4 2020 Report, τα περιουσιακά στοιχεία σε βιώσιμα αμοιβαία κεφάλαια σημείωσαν υψηλό ρεκόρ 1.652 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ στα τέλη Δεκεμβρίου 2020. Η ανάπτυξη προϊόντων το τέταρτο τρίμηνο έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο όλων των εποχών, με 196 νέες προσφορές, οδηγώντας τον συνολικό αριθμό βιώσιμων κεφαλαίων παγκοσμίως σε 4.153 στο τέλος Δεκεμβρίου του 2020.
Η βιώσιμη προσέγγισή μας στις επενδύσεις
Βιωσιμότητα στην HSBC
Φιλοδοξία της HSBC είναι να καταστεί κορυφαία τράπεζα στη μετάβαση σε ουδέτερο ισοζύγιο μέσω ενός προγράμματος τριών πτυχών:
- να καταστεί μια τράπεζα ουδέτερου ισοζυγίου
- να υποστηρίξει τους πελάτες της να σημειώσουν επιτυχία κατά τη μετάβαση
- να αποδεσμεύσει την επόμενη γενιά κλιματικών λύσεων
Στο επίκεντρο αυτής της φιλοδοξίας βρίσκεται ο στόχος μας να μειώσουμε τις χρηματοδοτούμενες εκπομπές σε ουδέτερο ισοζύγιο έως το 2050 ή νωρίτερα, σύμφωνα με τη Συμφωνία του Παρισιού. Με αυτόν τον τρόπο, στον Όμιλο HSBC στοχεύουμε να προσφέρουμε χρηματοδότηση και επενδύσεις μεταξύ 750 δισεκατομμυρίων και 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων ΗΠΑ έως το 2030 για τη στήριξη των πελατών μας.
Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην παγκόσμια στρατηγική μας για το κλίμα.
Οι επιβραβεύσεις και η αναγνώρισή μας
- World’s Best Bank for Sustainable Finance (Euromoney, 2019, 2020)
- Asia’s Best Bank for Sustainable Finance (Euromoney, 2019, 2020)
- Middle East’s Best Bank for Sustainable Finance (Euromoney, 2019, 2020)
- Western Europe’s Best Bank for Sustainable Finance (Euromoney, 2020)
- Πέντε βραβεία «Κορυφαίος Διαχειριστής της Χρονιάς» στις κατηγορίες κοινωνικών, βιώσιμων και πράσινων ομολόγων (Environmental Finance, 2020)
- Best CSR/ESG/D&I Thought Leadership Campaign (Treasury Management International, 2019)
- Νούμερο ένα ερευνητική ομάδα για την κλιματική αλλαγή για έξι συνεχόμενα χρόνια (Extel, 2019)
- Most Impressive Investment Bank for Asia Pacific Green/SRI Capital Markets (GlobalCapital, 2019)
Μπορεί επίσης να σας ενδιαφέρουν:
Επενδυτικά προϊόντα
Αξιοποιήστε τα χρήματά σας καλύτερα με τις επενδυτικές μας επιλογές.
Μεταφορά χαρτοφυλακίου
Επενδύστε μέσω της HSBC για πρώτη φορά και κερδίστε έως και €500.
HSBC Premier
Ο premium τραπεζικός λογαριασμός της HSBC χωρίς μηνιαία χρέωση.
Σημαντικές πληροφορίες
Οι «βιώσιμες επενδύσεις» περιλαμβάνουν επενδυτικές προσεγγίσεις ή μέσα που λαμβάνουν υπόψη σε διαφορετικό βαθμό περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς, εταιρικής διακυβέρνησης και/ή άλλους παράγοντες βιωσιμότητας (στο σύνολό τους «αειφορία»). Ορισμένα μέσα που συμπεριλαμβάνουμε σε αυτήν την κατηγορία ενδέχεται να βρίσκονται σε διαδικασία αλλαγής για την επίτευξη αποτελεσμάτων βιωσιμότητας.
Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι οι βιώσιμες επενδύσεις θα παράγουν αποδόσεις παρόμοιες με εκείνες που δεν λαμβάνουν υπόψη αυτούς τους παράγοντες. Οι βιώσιμες επενδύσεις ενδέχεται να αποκλίνουν από τα παραδοσιακά κριτήρια αναφοράς της αγοράς.
Επιπλέον, δεν υπάρχει συγκεκριμένος ορισμός ή κριτήρια μέτρησης για τις βιώσιμες επενδύσεις ή για τις επιπτώσεις των βιώσιμων επενδύσεων («επιπτώσεις βιωσιμότητας»). Τα κριτήρια μέτρησης των επιπτώσεων των βιώσιμων επενδύσεων και της βιωσιμότητας είναι (α) εξαιρετικά υποκειμενικά και (β) μπορεί να διαφέρουν σημαντικά μεταξύ και εντός των διαφόρων τομέων.
Η HSBC μπορεί να βασίζεται σε κριτήρια μέτρησης που επινοήθηκαν ή/και αναφέρονται από τρίτους παρόχους ή εκδότες. Η HSBC δεν διενεργεί πάντα τη δική της ειδική δέουσα επιμέλεια σε σχέση με τα κριτήρια μέτρησης. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση: (α) ότι η φύση του αντίκτυπου της βιωσιμότητας ή των κριτηρίων μέτρησης μιας επένδυσης θα ευθυγραμμιστεί με τους στόχους βιωσιμότητας οποιουδήποτε συγκεκριμένου επενδυτή· ή (β) ότι θα επιτευχθεί το δηλωμένο επίπεδο ή το επίπεδο στόχου του αντίκτυπου στη βιωσιμότητα.
Οι βιώσιμες επενδύσεις είναι ένας εξελισσόμενος τομέας και ενδέχεται να τεθούν σε ισχύ νέοι κανονισμοί που μπορεί να επηρεάσουν τον τρόπο κατηγοριοποίησης ή χαρακτηρισμού μιας επένδυσης. Μια επένδυση που θεωρείται ότι πληροί βιώσιμα κριτήρια σήμερα ενδέχεται να μην πληροί αυτά τα κριτήρια κάποια στιγμή στο μέλλον.
Ο Όμιλος HSBC διαθέτει σύστημα κατηφοριοποίησης των επενδυτικών προϊόντων, με ορισμούς ως ESG Ενισχυμένο, Θεματικό και με Αντίκτυπο. Οι ορισμοί και τα ελάχιστα προαπαιτούμενα για κάθε κατηγορία μπορούν να βρεθούν εδώ. Αυτοί οι ορισμοί δεν ήταν σχεδιασμένοι για να συνάδουν με κανένα ρυθμιστικό ορισμό της «βιώσιμης ανάπτυξης». Παρακαλώ συμβουλευτείτε τον Τραπεζικό σας Συνεργάτη, εάν επιθυμείτε να ενημερωθείτε για την βιώσιμη επένδυση.